Pagrindines pajamas Alžyras gauna iš energetikos sektoriaus. Šalyje yra labai dideli naftos rezervai ir gamtinių dujų ištekliai. Šalis yra viena stipriausių Afrikoje.

Alžyras yra unitarinė prezidentinė respublika. Prezidentas yra vyriausybės vadovas renkamas 5 metams. Vykdomoji valdžia priklauso ministrų tarybai ir Aukštojo saugumo tarybai. Ministrą pirmininką skiria prezidentas. Parlamentą sudaro dveji rūmai: žemieji rūmai (Nacionalinė Liaudies Asamblėja), kuriuos sudaro 380 nariai ir aukštieji rūmai (Tautos Taryba) iš 144 narių. Parlamentas renkamas 5 metams. Šalyje yra 40 įregistruotų partijų.