Laosas – socialistinė valstybė, kuriai vadovauja prezidentas. Prezidentas taipogi yra vienintelės legaliai veikiančios Laoso piliečių revoliucinės partijos vadovas. Aukščiausias valdžios organas Laose yra Liaudies atstovų nacionalinis kongresas, kurio funkcijos apima prezidento paskyrimą ir vyriausybės sudarymą.

Laosas – viena skurdžiausių šalių Azijoje. Dauguma laosiečių dirba žemės ūkyje, kur daugiausia auginami ryžiai, kukurūzai, kava, cukranendrės, tabakas, saldžiosios bulvės, medvilnė.

Nemažai gyventojų nelegaliai verčiasi opiumo ir heroino gamyba. Šių narkotikų laboratorijos, aguonų, kanapių plantacijos daugiausia yra išsidėsčiusios ties Tailandu ir Mianmaru, vadinamajame „Auksiniame trikampyje“, kuriame pagaminama maždaug du trečdaliai viso pasaulio heroino. Valdžia nuolatos kovoja su šiais nelegaliais verslais.

Naudingosios iškasenos Laose – tai gipsas, alavas, auksas, varis. Taip pat kasami įvairūs brangakmeniai. Svarbus išteklius yra mediena (tikmedis). Miškai užima apie pusę šalies teritorijos.

Be medienos, Laosas eksportuoja elektros energiją, tekstilės produktus, kavą. Pagrindinės Laoso prekybos partnerės – Tailandas, Vietnamas, Japonija.